بعد از بازگشایی بازار اوراق بهادار بعد از جنگ رمضان، تقاضای زیادی برای خرید سهام وارد بازار شده است. باتوجه به اینکه صندوقهای سهامی تابعی از بازار اوراق بهادار هستند، بصورت همزمان صندوقهای سهامی با استقبال گستردهی سرمایهگذاران روبهرو شدند. در ادامه به بررسی جذابیت صندوقهای سهامی در سبد سرمایهگذاران میپردازیم.
تحلیل شرایط فعلی بورس و رونق آن
بازار اوراق بهادار در یک ماه اخیر با افزایش تقاضا و رشد شاخصهای اصلی، بار دیگر در مرکز توجه سرمایهگذاران قرار گرفته است. بهبود وضعیت سیاسی و کاهش نااطمینانیها، رشد سودآوری شرکتها، افزایش ارزش معاملات و ورود نقدینگی جدید از جمله عواملی هستند که به رونق نسبی بورس کمک کردهاند. در چنین شرایطی، بسیاری از فعالان بازار معتقدند که بورس میتواند در مقایسه با سایر بازارهای سرمایهگذاری، فرصتهای جذابتری برای سرمایهگذاری فراهم کند.
پیشبینی آینده بورس ایران
آینده بورس به متغیرهای مختلفی همچون نرخ ارز، سیاستهای اقتصادی، وضعیت بودجه دولت و شرایط سیاسی و ژئوپولیتیکی وابسته است، اما فعالان بازار اوراق بهادار معتقدند در صورت تداوم ورود نقدینگی و حفظ ثبات نسبی در متغیرهای کلان، بازار سرمایه همچنان ظرفیت رشد خواهد داشت. با این حال، انتخاب آگاهانه سهام و مدیریت ریسک، بیش از هر زمان دیگری اهمیت پیدا میکند. چون بازار سرمایه در کنار اینکه پتانسیل سودآوری بالایی دارد، میتواند در یک بازه زمانی کوتاه مدت اصلاح قیمتی زیادی نیز تجربه کند.
جذابیت خرید سهام با رشد شاخص بورس
رشد شاخص بورس معمولاً باعث افزایش توجه سرمایهگذاران به سهام شرکتهای مختلف میشود. در دورههای رونق بازار، بسیاری از نمادهای بنیادی میتوانند بازدهی مناسبی را برای سهامداران به همراه داشته باشند. البته موفقیت در سرمایهگذاری مستقیم نیازمند دانش تحلیلی، پیگیری مستمر اخبار و آشنایی با صورتهای مالی شرکتها است.
چطور بهترین سهام را بخریم؟
در شرایطی که بازار سهام وارد یک روند روبه رشد میشود در روزهای اول معمولا تمام سهام موجود در بازار به دلیل هیجانات، رشد قیمت پیدا میکنند. اما سرمایهگذاران برای کسب سود بیشتر، باید در سهامی سرمایهگذاری کنند که حتی در شرایط کاهش هیجانات همچنان پتانسیل رشد سودآوری داشته باشند. برای انتخاب سهام مناسب بهتر است به چند متغییر اساسی توجه کرد:
صورتهای مالی شرکت
مهمترین معیار برای انتخاب یک سهم در بازار اوراق بهادار، بررسی گزارشهای فصلی و ماهانهی سهم است. اگر سهمی توانسته باشد در یک بازه زمانی مشخصی سودآوری بیشتری نسبت به گذشته کسب کرده باشد. برای سرمایهگذاری بلند مدت و میان مدت مناسبتر است. چون در میان مدت و بلند مدت سهامی که توانسته باشند روند سودآوری خود را حفظ کنند، پتانسیل بالاتری برای رشد سهام آنها وجود دارد.
تحلیل تکنیکال
دومین عامل مهم در انتخاب یک سهم برای سرمایهگذاری، تحلیل تکنیکال سهم است. در تحلیل تکنیکال سرمایهگذاران به سطوح قیمتی توجه میکنند. بر اساس تحلیل تکنیکال ممکن است که روند یک سهم افزایشی باشد اما در کوتاه مدت وارد یک اصلاح قیمتی شده باشد. در چنین شرایطی سرمایهگذاران باید بر اساس تحلیل تکنیکال سطح قیمتی مناسب برای ورود به سهم را مشخص کنند. در نتیجه، میزان سودی که قرار است کسب کنند، بسیار بالاتر خواهد بود.
بررسی گروه سهمی که قصد سرمایهگذاری داریم
قبل از خرید هر سهمی سرمایهگذاران میبایست گروه صنعتی که سهم در آن قرار دارد را با دقت مورد بررسی قرار دهند. زیرا سیاستهای اقتصادی و سیاسی تاثیر بالایی روی گروههای خاصی از بازار سرمایه دارد. اگر تصمیماتی که دولت اتخاذ میکند، بر یک گروه بازار تاثیرگذار باشد، قطعا بر سهام موجود در این گروه نیز تاثیر بسزایی خواهد داشت.
استقبال خریداران بورس برای سرمایه گذاری در صندوق های سهامی
خرید مستقیم سهام از بازار اوراق بهادار به دانش اقتصادی معاملاتی بسیار بالایی نیاز دارد. چون سرمایهگذاران برای ورود به موقعیت معامله، باید بتوانند سهمهای مختلف بازار سهام را از نظر فاندامنتال و تکنیکال مورد بررسی قرار دهند. تا بتوانند سهامی که از لحاظ سود آوری و سطح قیمتی در شرایطی خوبی قرار دارد، برای سرمایهگذاری انتخاب کنند. اما کسب چنین دانش و تجربهای برای سرمایهگذاران زمان بر است. در نتیجه افرادی که چنین دانشی ندارند زمانی که بصورت مستقیم وارد بازار میشوند، عموما دچار ضررهای مالی زیادی میشوند.
اما بازار اوراق بهادار شرایطی را فراهم کرده است که سرمایهگذاران بتوانند، بدون دانش اقتصادی و معاملاتی در بورس سرمایهگذاری کنند و از پتانسیل بالای این بازار بهرهمند شوند. صندوقهای سهامی روش نوینی برای سرمایهگذاری غیر مستقیم در بورس هستند. صندوق سهامی طبق اساس نامه باید حداقل 70 تا 90 درصد از سبد دارایی خود را به سهام حق تقدم سهام اختصاص دهد. از این رو خرید صندوق سهامی همانند خرید سهام در بورس است. صندوق های سهامی نسبت به سهام مزایایی دارند که عبارت اند از:
مزایای خرید صندوق سهامی
صندوقهای سهامی به دلیل مزایایی که دارند در سالهای گذشته مورد توجه سرمایهگذاران قرار گرفتهاند. این مزایا شامل موارد زیر هستند:
مدیریت حرفهای
صندوقهای سهامی مدیریت حرفهای دارند. مدیر صندوق فردی است که دانش اقتصادی و معاملاتی بالایی دارد و روزانه سهام مختلف موجود در بازار را بررسی و رصد میکند تا بتواند سهامی که از لحاظ فاندامنتال و تکنیکال موقعیت مناسبی دارند را به سبد دارایی صندوق وارد کنند.
بدون نیاز به دانش مالی
برای سرمایهگذاری در صندوقهای سهامی، سرمایهگذاران به دانش مالی زیادی نیاز ندارند. از این رو همهی افرادی که علاقمند هستند در بازار سهام سرمایهگذاری کنند، مناسب هستند.
تنوع بخشی
یکی از اصول اساسی سرمایهگذاری این است که نباید تمام دارایی در یک سهم سرمایهگذاری شود. افرادی که بصورت مستقیم در بازار اوراق بهادار سرمایهگذاری میکنند، عموما در یک یا چند سهم خاص سرمایهگذاری میکنند. اما چنین کاری ریسک سرمایهگذاری را بسیار بالا میبرد. اما سبد دارایی صندوقهای سهامی از چندین سهام پر پتانسیل تشکیل شده است.
نقد شوندگی مناسب
خرید مستقیم سهام در بازار ریسک قرار گرفتن در صف خرید یا صف فروش را دارد. اما صندوقهای سهامی نقد شوندگی بالاتری دارند و سرمایهگذاران میتوانند در قیمت مناسب واحدهای خود را بفروشند یا به داراییهای خود اضافه کنند.
معیارهای انتخاب بهترین صندوق سهامی
صندوقهای سهامی زیادی در بازار سهام پذیره نویسی شدهاند. اما برای انتخاب بهترین صندوق سهامی باید به معیارهای خاص توجه کرد.
بازدهی صندوق سهامی
اولین معیار برای انتخاب بهترین صندوق سهامی، بررسی بازدهی صندوق در بازههای زمانی مختلف است. اگر صندوق سهامی توانسته باشد نسبت به سایر صندوقهای سهامی، در بازههای زمانی متفاوت بازدهی بالاتری داشته باشد، گزینهی بهتری برای سرمایهگذاری است.
حجم صندوق سهامی
خالص ارزش داراییهای صندوق سهامی میتواند معیار خوبی برای انتخاب بهترین صندوق سهامی باشد. اگر خالص ارزش داراییهای صندوق سهامی بالا باشد، به این مفهوم است که افراد زیادی در این صندوق سرمایهگذاری کردهاند. از این رو سرمایهگذاران جدید با آرامش خاطر بیشتری وارد صندوق میشوند.
حجم معاملات روزانهی صندوق سهامی
حجم معاملات روزانه در یک صندوق سهامی معیار خوبی برای سنجش میزان نقد شوندگی صندوق است. اگر صندوق سهامی که حجم معاملات روزانهی بالاتری داشته باشد، نقد شوندگی آن بیشتر است.
چطور بهترین صندوق سهامی را بخریم؟
صندوقهای سهامی به دو دستهی قابل معامله در بورس و صدور و ابطالی دسته بندی میشوند. برای خرید صندوقهای سهامی قابل معامله در بورس سرمایهگذاران ابتدا باید در سامانه سجام ثبت نام کنند. سپس باید در یک کارگزاری ثبت نام کنند تا بتوانند کد بورسی دریافت کنند. بعد از دریافت کد بورسی، سرمایهگذاران میتوانند از طریق پنل کارگزاری خود در صندوقهای سهامی قابل معامله سرمایهگذاری کنند. اما برای خرید صندوقهای سهامی صدور و ابطالی سرمایهگذاران باید به سایت صندوق مراجعه کنند. از سوی دیگر برخی از گروههای مالی، اپلیکیشن دارند. سرمایهگذاران میتوانند از طریق اپلیکیشن گروه مالی که صندوق سهامی را تاسیس کرده است، در آن صندوق سرمایهگذاری کنند.
پربازده ترین صندوق های سهامی بازار سرمایه
در یک ماه گذشته صندوقهای اهرمی در میان سایر صندوقهای سهامی بیشترین بازدهی را کسب کردهاند. در بازار سرمایهی ایران 9 صندوق سهامی اهرمی وجود دارند. در این میان برخی از صندوقهای اهرمی بازدهی بالاتری از سایر صندوقها داشتهاند. صندوقهای شتاب، دوایکس، موج، بیدار و توان بالاترین میزان بازدهی را داشتهاند.
در بازه یک ماههی منتهی به 23 خرداد 1405 صندوق اهرمی شتاب 55.7 درصد بازدهی داشته است. از طرفی صندوق اهرمی شاخصی دوایکس در این بازه زمانی یک ماهه بازدهی بسیار بالای 55.4 درصدی را کسب کرده است. در این بازه زمانی مورد بررسی صندوق اهرمی موج 49.3 درصد، صندوق اهرمی بیدار 48.7 درصد و صندوق اهرمی توان 48.1 درصد رشد قیمت داشتهاند.